1941年1月"皖南事变"后，中共中央重建新四军，将原新四军所属部队整编为7个师，以李先念率领的豫鄂挺进纵队编为第五师。李先念任师长兼政治委员，刘少卿任师参谋长，任质斌任师政治部主任。全师共15000余人。1942年5月五师司令部迁驻大悟山下白果树垮，此旧址房屋为砖木结构，大小5间，面积约300平方米。在这里，李先念、郑位三、陈少敏等五师领导运筹帷幄，率领全体将士，依靠人民群众，在3年多的时间里，对日伪军的主要战斗达1260余次，共歼灭日伪军4.3万余人。至1945年，创建了地跨鄂、豫、皖、湘、赣五省的抗日民主根据地，总面积达30万平方公里，队伍发展到5万余人。新四军第五师在白果树湾和四周邻村还开办了一些工厂，如兵工厂、卷烟厂、造纸厂、印刷厂、毛巾厂、缝纫厂、被服厂、榨油厂等，还设有银行，开办了《七七报》社、消费合作社等。
